Bayview Asset Management a finalisé son acquisition de Guild Holdings Company, la société mère de Guild Mortgage, dans le cadre d’un accord qui prive le prêteur de la Bourse de New York. La transaction a été finalisée le 28 novembre, selon un nouveau dossier 8-K.
Aux termes de l’accord, les actionnaires ont reçu 20 € par action en espèces, et toutes les UAI et UAP en circulation ont également été réglées en espèces. Les actions de classe A de Guild ont été radiées et la société ne déposera plus de rapports périodiques auprès de la SEC. Guild fonctionnera en tant qu’entité privée indépendante du Bayview MSR Opportunity (US) Master Fund, LP, qui possède également Lakeview Loan Servicing, LLC, un important gestionnaire de prêts hypothécaires.
Bayview, déjà actionnaire minoritaire, a accepté plus tôt cette année d’acquérir la participation restante dans le cadre d’une transaction valorisant Guild à environ 1,3 milliard de dollars, une prime significative par rapport au cours de l’action de la société avant l’annonce.
Dans un communiqué de presse, Terry Schmidt, PDG de Guild, a déclaré : « Rejoindre la plateforme de Bayview renforce l’engagement de Guild à développer notre marque nationale et crée l’un des écosystèmes de montage et de gestion de prêts hypothécaires les plus solides et les plus convaincants du pays.
Lorsque l’accord a été initialement annoncé cet été, le PDG Terry Schmidt a déclaré dans une lettre aux employés que Bayview était un partenaire solide depuis qu’elle est devenue actionnaire lors de l’introduction en bourse de Guild en 2020. Elle a souligné que l’acquisition ne représente pas de changements importants pour les parties prenantes et que cette décision devrait être considérée comme un non-événement en interne, les activités se poursuivant comme d’habitude. Elle a également souligné que, comme Lakeview Loan Servicing n’est pas une plateforme de vente au détail distribuée, il n’y a pas de chevauchement opérationnel qui nécessiterait une intégration ou une consolidation.
Avec cette clôture, Guild devient une société privée appartenant à Bayview et continuera à fonctionner en partenariat avec Lakeview. Le 8-K confirme qu’aucun changement opérationnel immédiat n’est prévu et que la haute direction restera.
L’acquisition donne à Bayview une intégration verticale plus profonde en matière d’origination et de maintenance, une stratégie qui est devenue plus courante dans l’environnement actuel de taux élevés et de compression des marges. Cela reflète également la poursuite de la consolidation parmi les prêteurs non bancaires et le retrait continu des principaux initiateurs des marchés publics.
Plus tôt ce mois-ci, Guild a annoncé un chiffre d’affaires net de 307,4 millions de dollars au troisième trimestre 2025, marquant une croissance significative par rapport aux trimestres précédents. Malgré une légère baisse des originations, la société a enregistré une augmentation de son bénéfice net et de ses marges sur ventes, ce qui la positionne bien pour une croissance future sous la propriété de Bayview. « Notre équipe a réalisé un autre trimestre de solide performance à la fois sur nos plateformes d’origination de détail et de services, démontrant une dynamique positive continue et l’exécution réussie de notre modèle commercial équilibré », a déclaré Terry Schmidt, PDG de Guild, dans un communiqué.
