La lettre a été signée par le président de la NRMLA, Steve Irwin.
« Nous félicitons les promoteurs d’avoir présenté ce projet de loi car il apporte la clarté nécessaire et un allègement réglementaire de bon sens qui soutient directement la fonction principale du produit d’hypothèque inversée », peut-on lire.
NRMLA a déclaré que la loi actuelle – bien que visant à protéger les consommateurs dans les prêts de deuxième privilège traditionnels – ne correspond pas à la façon dont les prêts hypothécaires inversés sont structurés ou utilisés par les propriétaires plus âgés.
Le projet de loi a été présenté au Sénat du New Jersey début décembre.
Pourquoi la NRMLA dit que le changement est nécessaire
Les prêts hypothécaires inversés permettent aux propriétaires – généralement âgés de 62 ans et plus – de convertir la valeur nette de leur propriété en espèces sans effectuer de versements hypothécaires mensuels.
Les soldes des prêts sont généralement remboursés lorsque l’emprunteur vend la maison, déménage définitivement ou décède.
La NRMLA a fait valoir que cette conception de base entre en conflit avec l’exigence du New Jersey selon laquelle les prêts hypothécaires secondaires doivent être remboursés en versements égaux, même lorsque cette exigence n’est pas activement appliquée.
« L’objectif fondamental d’un prêt hypothécaire inversé est de convertir la valeur nette de la propriété en flux de trésorerie pour les propriétaires âgés. Ceci est intrinsèquement incompatible avec l’exigence de « paiement sensiblement égal » en vertu de la loi actuelle », poursuit la lettre. « De par leur conception, les prêts hypothécaires inversés n’exigent pas de paiements mensuels, donc une exigence concernant certains montants de paiement ou calendrier de paiement pour les transactions de prêt hypothécaire inversé est inopportune. »
Laisser la loi inchangée pourrait entraîner des conséquences inattendues pour les prêteurs comme pour les emprunteurs – y compris une incertitude juridique qui pourrait décourager les prêteurs d’offrir des produits de prêts hypothécaires inversés dans l’État, a ajouté la NRMLA.
« L’exigence actuelle, même si elle n’est pas appliquée, crée une ambiguïté juridique importante qui pourrait empêcher les prêteurs d’offrir ces produits », a déclaré la NRMLA. « Le SB 4970 lève cette ambiguïté, garantissant un accès continu à cette option de financement spécialisée, qui est souvent essentielle pour financer la retraite, les soins de santé et les services à domicile. »
Contexte du projet de loi et spécificités de la politique
Tel qu’introduit, le SB 4970 modifie l’article 28 du PL2009, c.53, qui régit la forme et les conditions de remboursement des prêts hypothécaires secondaires dans le New Jersey.
La loi actuelle exige généralement que ces prêts soient remboursés en montants sensiblement égaux sur des périodes sensiblement égales – mesurées en semaines ou en mois.
Le projet de loi créerait une exception explicite pour les transactions d’hypothèque inversée, telles que définies par la loi fédérale dans la Truth in Lending Act.
Toutes les autres exigences en matière de divulgation, de documentation et d’avis concernant les prêts hypothécaires secondaires resteraient inchangées.
Les législateurs qui soutiennent la mesure la décrivent comme une clarification technique plutôt que comme un recul de la protection des consommateurs.
La législation entrerait en vigueur immédiatement après sa promulgation.
Connexion aux programmes fédéraux d’hypothèques inversées
La NRMLA a également souligné la pertinence du projet de loi pour Administration fédérale du logement Programme de prêt hypothécaire de conversion sur valeur domiciliaire – le produit de prêt hypothécaire inversé dominant à l’échelle nationale.
« Cela est extrêmement pertinent pour le programme de conversion hypothécaire sur valeur domiciliaire de la Federal Housing Administration (HECM), qui comprend une deuxième hypothèque en faveur du ministère du Logement et du Développement urbain », indique la lettre. « Cette deuxième hypothèque n’est effective que si le créancier hypothécaire de la première hypothèque est financièrement insolvable et/ou n’est plus en activité. »
La NRMLA a exhorté les législateurs à agir rapidement.
« Nous pensons que le SB 4970 est un amendement technique essentiel qui reconnaît la nature unique et bénéfique du financement hypothécaire inversé », a déclaré l’organisation. « En excluant formellement les prêts hypothécaires inversés d’une exigence réglementaire non pertinente, le projet de loi favorise la stabilité financière pour la population âgée du New Jersey sans sacrifier toute protection significative des consommateurs. Nous exhortons la commission sénatoriale du commerce à faire rapport favorablement sur ce projet de loi et à encourager son adoption rapide. »
NRMLA représente plus de 300 sociétés membres et affirme que ses membres sont à l’origine de plus de 90 % des prêts hypothécaires inversés à l’échelle nationale.
