Le courriel, envoyé aux membres du personnel le 15 mai, cependant, donne un aperçu de la stratégie de l’origine et des marchés des capitaux du mouvement.
Meilleur prix aujourd’hui
«Poussé par une demande accrue des acheteurs, cette vente renforce notre présence sur le marché et nous permet d’améliorer notre feuille de taux de mouvement pour de nouvelles transactions», a écrit Smith.
« À compter du 13/13/2025, nous avons apporté une amélioration des prix de 0,375 à la plupart des produits FHA et VA de mouvement pour les prêts en argent d’achat de plus de 200 000 € », a-t-il déclaré au personnel. «En collaboration avec le processus de vente, nous avons travaillé avec des agrégateurs pour stimuler le prix de la feuille de taux le plus compétitif qu’ils peuvent offrir.»
Il a ajouté que le mouvement fournit à LOS de meilleurs prix de diverses sources, notamment «les feuilles de taux d’exécution interne et d’agrégateur».
Il a déclaré que l’équipe des marchés des capitaux détermine la meilleure exécution pour le prêt, qu’il s’agisse d’une vente MBS avec un entretien conservé, de la fenêtre en espèces de l’agence ou des ventes de prêts entières.
Selon Smith, dans des conditions de marché actuelles, le type de prêts suivant peut être vendu mensuellement sous forme de prêt entier aux agrégateurs:
- Programmes conventionnels et gouvernementaux si le montant du prêt est> 325 000 € et l’occupation est la résidence principale (à l’exclusion de la maison ou de la maison);
- Programmes d’agence conventionnels pour les résidences secondaires et les propriétés d’investissement;
- Prêts conventionnels de l’agence à haut bilan avec FICOS> 700, ainsi que des prêts jumbo et non QM
La recapture dépend de l’accord
Surtout, mouvement n’a pas conserver les droits de sollicitation sur le portefeuille de 4,4 milliards de dollars. Bien que la société s’efforce de conserver les droits de recapture lorsque cela est possible, ce n’est pas toujours la meilleure offre disponible, a déclaré Smith.
« Les conditions de recapture / sollicitation sont négociées sur une base de transaction par transaction », a-t-il déclaré. «Notre préférence est de conserver les droits de service. Cependant, il y a des moments où les rémunérations justifient la libération des droits de sollicitation.»
Smith a écrit que le mouvement a commencé à vendre à nouveau l’entretien en 2023 à mesure que la demande des investisseurs s’est améliorée, mais a conservé des droits de récupération pour 86% des ventes de services en 2023 et 2024. La stratégie a un peu changé cette année en raison des forces du marché.
Le mouvement a «tourné vers la vente de droits de service de manière opportuniste pour améliorer l’exécution globale et affiner les feuilles de taux», a-t-il écrit.
Smith a déclaré aux agents de prêt que «cela ne signifie pas que vous ne pouvez pas conserver vos relations avec vos clients et continuer à servir ces clients avec les besoins de financement hypothécaire s’ils vous contactent pour obtenir de l’aide, et cela ne signifie pas que chaque prêt sera vendu avec services de service ou sans droits de récupération – utilisez des outils comme plus pour rester connectés.»
Il a ajouté que LOS éligible recevrait un dépôt de points de base de 2,5 à la fin de l’année pour les prêts vendus.
La société continuera d’évaluer l’exécution de la vente en vrac sur les MSR conventionnels et gouvernementaux, a-t-il déclaré. Si la demande reste forte, ils exécuteront des ventes sur une base semestrielle.
Ce commerce de MSR de 4,4 milliards de dollars particulier devrait fermer le 30 juin, le transfert survenu le 4 août.
Le marché chaud, chaud, chaud
L’accord MSR du mouvement arrive à un moment où le marché est chaud, les prêteurs profitant de la forte demande des investisseurs et des évaluations historiquement élevées.
Les dirigeants de l’industrie estiment qu’une vente de MSR de 4 milliards de dollars pourrait générer environ 40 millions de dollars en espèces d’avance pour un vendeur. Dans cet environnement, les investisseurs sont impatients d’acquérir des actifs stables à haut rendement qui les positionnent pour reprendre les emprunteurs lorsque les taux hypothécaires diminuent et que l’activité de refinancement rebondit.
Flávia Furlan Nunes a contribué les rapports.
