« Une sortie de tutelle pourrait créer des incitations à retourner à des pratiques qui favorisent injustement les méga-prêts », indique la lettre. «Ainsi, les dispositions de parité / fenêtre en espèces PSPA G devraient être conservées et intégrées au plus fort degré possible dans le cadre juridique utilisé pour toute sortie de tutelle GSE.»
Les signataires de la lettre – dirigés par le Prêteurs à domicile communautaire d’Amérique (CHLA) – sont des IMB, un groupe de prêteurs qui représentent 83% de toutes les origines hypothécaires et 75% de tous les prêts vendus à Fannie et Freddie. Leurs demandes visent à préserver un terrain de jeu niveau pour les petits prêteurs.
Par exemple, ils ont exhorté les régulateurs à empêcher les banques de Wall Street d’obtenir des chartes GSE, soulignant que la concurrence devrait se produire au niveau d’origine du prêt «et non au niveau où une garantie GSE est accordée à une poignée de méga-prêteurs.»
Sur la perspective d’une fusion de Fannie-Freddie, les IMB ont approuvé la séparation des entités sous un modèle de style utilitaire, avec des plafonds sur les Fees G excessives et les limites des prêts plus risqués – une approche qu’ils soutiennent encouragerait la concurrence et la responsabilité.
Ils ont également averti que, sous la pression des actionnaires, les GSE pourraient réduire les achats de prêts à volume inférieur avec des revenus plus fins. Ils ont exhorté les agences à maintenir des produits «basés sur la mission critique» pour les copropriétés, les résidences secondaires, les logements manufacturés, les propriétés et les prêts appartenant aux investisseurs sur les marchés ruraux.
Enfin, les prêteurs ont suggéré que les GSE pourraient aider les emprunteurs en effectuant «les achats temporaires et opportunistes de MBS pour réduire les taux hypothécaires, tandis que les taux hypothécaires restent à des marges historiquement élevées sur des bons du Trésor à 10 ans».
